איך לבחור מסלול השקעה בקרן הפנסיה?

אחד הגורמים המשפיעים ביותר על גובה החיסכון הפנסיוני שלכם הוא מסלול ההשקעה.

למרות זאת, רבים בוחרים מסלול פעם אחת – ולא בודקים אותו שוב במשך שנים.

הבעיה היא שהחיים משתנים, וגם הצרכים שלכם משתנים.

לכן, מסלול שהתאים לכם בגיל 30 לא בהכרח יתאים לכם בגיל 60.

מהו מסלול השקעה?

כספי הפנסיה שלכם מושקעים בשוק ההון באמצעות מסלול ההשקעה שבחרתם, או במסלול שנקבע עבורכם.

לכל מסלול יש רמת סיכון שונה והרכב השקעות שונה.

המטרה היא להשיג תשואה לאורך זמן, תוך התאמה לרמת הסיכון המתאימה לכם.

אילו מסלולי השקעה קיימים?

קיימים מסלולי השקעה שונים, כאשר בין הנפוצים ניתן למצוא:

• מסלול כללי – משלב השקעה במניות, אג"ח ונכסים נוספים, במטרה ליצור איזון בין סיכון לסיכוי.
• מסלול מנייתי – כולל חשיפה גבוהה יותר למניות ולכן עשוי להיות תנודתי יותר, אך גם בעל פוטנציאל תשואה גבוה יותר לאורך זמן.
• מסלולים תלויי גיל – מסלולים שבהם רמת הסיכון משתנה בהתאם לגיל החוסך. ככל שמתקרבים לגיל הפרישה, החשיפה לנכסים תנודתיים בדרך כלל פוחתת.

חשוב להבין שאין מסלול שהוא "הטוב ביותר" – יש רק מסלול שמתאים יותר לנתונים ולמטרות שלכם.

האם יש מסלול שמתאים לכולם?

לא.

בחירת המסלול צריכה להתבסס על מספר גורמים:

• גיל.
• מספר השנים שנותרו עד הפרישה.
• רמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת.
• המצב הכלכלי והמשפחתי.
• היעדים הפיננסיים שלכם.

מה שמתאים לאדם אחד, לא בהכרח יתאים לאחר.

דוגמה מהחיים

דני ואורי בני 40 והחלו לחסוך לפנסיה באותה שנה.

דני בדק אחת לכמה שנים האם מסלול ההשקעה עדיין מתאים לגילו ולמטרותיו, וביצע התאמות כאשר היה בכך צורך.

אורי מעולם לא בדק באיזה מסלול הוא נמצא, משום שהניח ש"הכול מטופל".

כאשר התקרבו לגיל הפרישה, דני כבר הכיר היטב את החיסכון שלו וידע שהמסלול שנבחר מתאים למצבו, בעוד שאורי גילה רק אז שהוא כלל לא ידע כיצד מנוהלים כספי הפנסיה שלו.

כל כמה זמן כדאי לבדוק?

אין צורך לבצע שינויים תכופים.

עם זאת, מומלץ לבדוק את מסלול ההשקעה כאשר מתרחש שינוי משמעותי, כגון:

• התקרבות לגיל הפרישה.
• שינוי במצב המשפחתי.
• שינוי במצב הכלכלי.
• שינוי במטרות החיסכון.

גם אם אינכם משנים מסלול, עצם הבדיקה מאפשרת לוודא שהחיסכון עדיין מנוהל בהתאם לצרכים שלכם.

הטעויות הנפוצות

• להישאר באותו מסלול במשך שנים בלי לבדוק אותו.
• לבחור מסלול רק בגלל שחבר המליץ עליו.
• להתמקד רק בתשואה של השנה האחרונה.
• להתעלם מרמת הסיכון של המסלול.
• לחשוב שיש מסלול אחד שמתאים לכולם.

שאלות נפוצות

אפשר להחליף מסלול השקעה?

כן. ברוב המקרים ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בהתאם להוראות הגוף המנהל.

האם מסלול מנייתי תמיד יניב תשואה גבוהה יותר?

לא. השקעה במניות כרוכה גם בתנודתיות גבוהה יותר, ואין הבטחה לתשואה.

האם כדאי לבחור את אותו מסלול שחבר או בן משפחה בחר?

לא בהכרח. מסלול ההשקעה צריך להתאים לנתונים האישיים, לגיל ולמטרות של כל חוסך.

לסיכום

מסלול ההשקעה הוא אחד המרכיבים החשובים ביותר בחיסכון הפנסיוני שלכם.

הבחירה הנכונה אינה המסלול עם התשואה הגבוהה ביותר בשנה האחרונה, אלא המסלול שמתאים למטרות, לגיל ולרמת הסיכון שלכם.

בדיקה תקופתית, גם אם אינה מובילה לשינוי, יכולה לעזור לכם להיות בטוחים שהחיסכון שלכם ממשיך לעבוד עבורכם בצורה המתאימה ביותר.