קרן פנסיה ברירת מחדל: מה זה, למי זה מתאים ואיך בוחרים נכון?

כאשר עובד מצטרף לקרן פנסיה ואינו בוחר בעצמו קרן, קיימים מנגנונים המאפשרים להפנות את ההפקדות לקרן שנבחרה במסגרת הסדר קרנות הפנסיה הנבחרות.

המנגנון נועד לתת פתרון לעובדים שלא ביצעו בחירה אקטיבית, תוך יצירת תנאים שנקבעו במסגרת הליך תחרותי של רשות שוק ההון.

אבל חשוב להבין:

הבחירה הנכונה צריכה להתבסס על דמי הניהול, מסלול ההשקעה, הכיסויים הביטוחיים, מאפייני החוסך והמטרות שלו.

מהי קרן פנסיה ברירת מחדל?

קרן פנסיה ברירת מחדל היא קרן שאליה ניתן לצרף עובד שלא בחר קרן פנסיה בעצמו, בהתאם לכללים ולהסדרים שנקבעו.

המנגנון נועד להתמודד עם מצב שבו עובד מתחיל לעבוד אך אינו מטפל באופן אקטיבי בבחירת קרן הפנסיה שלו.

במקום שהעובד יישאר ללא בחירה מסודרת, קיימת אפשרות להפנות את ההפקדות לקרן שנבחרה במסגרת ההליך הרלוונטי.

למה בכלל נוצר מנגנון ברירת המחדל?

אחד הרעיונות המרכזיים הוא להגן על עובדים שאינם יודעים להשוות בין קרנות או שאינם מנהלים משא ומתן על תנאי החיסכון שלהם.

דמי ניהול הם אחד המרכיבים המשמעותיים בחיסכון ארוך טווח.

מנגנון הקרנות הנבחרות נועד ליצור חלופה שבה תנאי דמי הניהול נקבעו במסגרת הליך תחרותי.

מי הן הקרנות הנבחרות?

בהליך הרביעי לקביעת קרנות פנסיה נבחרות, רשות שוק ההון בחרה בארבע קרנות:

• אינפיניטי
• מור
• אלטשולר שחם
• מיטב

הקרנות נבחרו לתקופה של ארבע שנים, החל מ־1 בנובמבר 2024 ועד 31 באוקטובר 2028.

חשוב להבדיל בין ההליך הנוכחי לבין הליכים קודמים, משום שהקרנות הנבחרות עשויות להשתנות בין תקופות.

אילו דמי ניהול מציעות הקרנות הנבחרות?

במסגרת ההליך נקבע כי דמי הניהול שייגבו לא יעלו על:

0.22% מהיתרה הצבורה

ו־

1% מההפקדות

דמי הניהול האלה מובטחים לעובד למשך 10 שנים ממועד הצטרפותו לקרן.

זהו אחד היתרונות המרכזיים של ההסדר.

אבל חשוב לזכור:

איך נקבעת קרן ברירת המחדל לעובד שלא בחר?

במקרים שבהם חל מנגנון ברירת המחדל, ההפניה לקרן יכולה להיעשות לפי מנגנון שנקבע על ידי רשות שוק ההון.

בהליך הנוכחי נקבע מנגנון המבוסס על ספרת הביקורת של מספר תעודת הזהות:

• ספרות ביקורת 0–1 → מיטב
• ספרות ביקורת 2–3 → אלטשולר שחם
• ספרות ביקורת 4–6 → מור
• ספרות ביקורת 7–9 → אינפיניטי

המנגנון חל בהתאם לתנאים שנקבעו בהליך ולמאפייני המעסיק.

האם קרן ברירת מחדל מתאימה לכולם?

לא.

וזו אולי הנקודה החשובה ביותר במאמר.

קרן ברירת מחדל היא ברירת מחדל, לא המלצה אישית.

אדם שכבר נמצא בקרן פנסיה עם דמי ניהול נמוכים, מסלול השקעה שמתאים לו וכיסויים ביטוחיים מתאימים לא בהכרח צריך לעבור.

לעומת זאת, אדם שמשלם דמי ניהול גבוהים או שלא בדק את הקרן שלו במשך שנים עשוי למצוא ערך משמעותי בבדיקה.

דוגמה פשוטה להשפעת דמי הניהול

נניח שלחוסך יש צבירה של:

500,000 ₪

הבדל של 0.2% בדמי הניהול מהצבירה שווה:

1,000 ₪ בשנה

וזה עוד לפני ההשפעה המצטברת של הכסף לאורך השנים.

לכן גם כאשר מדובר באחוז שנראה קטן, כדאי להבין מה המשמעות שלו בשקלים.

עם זאת, אין לבחון מעבר רק לפי דמי הניהול.

מה חשוב לבדוק מעבר לדמי הניהול?

מסלול ההשקעה

צריך לבדוק כיצד הכסף מושקע והאם רמת הסיכון מתאימה לגיל, לאופק החיסכון וליכולת להתמודד עם תנודות בשוק.

כיסוי ביטוחי

קרן פנסיה אינה רק חיסכון.

היא כוללת גם כיסויים ביטוחיים בהתאם לתנאי הקרן והמסלול.

לפני מעבר צריך לבדוק מה קיים היום ומה יהיה לאחר המעבר.

מצב רפואי והמשכיות ביטוחית

במקרים מסוימים חשוב במיוחד לבדוק את ההשלכות הביטוחיות של מעבר מקרן אחת לאחרת.

לא נכון לבצע מעבר רק בגלל הצעה לדמי ניהול נמוכים יותר בלי לבדוק את המשמעות הביטוחית.

תקנון הקרן

זכויות העמית נקבעות בהתאם לתקנון הקרן ולדין.

לכן כדאי לבדוק את התנאים הרלוונטיים ולא להסתמך רק על פרסום או טבלת השוואה.

האם כדאי לעבור לקרן נבחרת רק בגלל דמי הניהול?

לא בהכרח.

נניח שחוסך משלם כיום דמי ניהול נמוכים מאוד.

אם הוא יעבור לקרן אחרת ויחסוך סכום קטן בדמי הניהול, אבל המעבר אינו מתאים לו מבחינת מסלול השקעה או כיסוי ביטוחי, ייתכן שהחיסכון בדמי הניהול לא יצדיק את המעבר.

לעומת זאת, כאשר מדובר בפער משמעותי לאורך שנים, בהחלט כדאי לבדוק אותו.

החלטה טובה היא לא "הקרן עם דמי הניהול הכי נמוכים".

החלטה טובה היא:

ומה אם המעסיק שלי עובד עם קרן אחרת?

עובד רשאי לבחור את המוצר והגוף הפנסיוני שלו בהתאם להוראות הדין.

לכן לא נכון להניח שקרן שהמעסיק עובד איתה היא בהכרח הקרן היחידה שאליה ניתן להצטרף.

חשוב להכיר את האפשרויות ולבדוק את התנאים לפני שמקבלים החלטה.

האם אפשר לבחור מסלול השקעה גם בקרן נבחרת?

כן.

קרן פנסיה אינה מסלול השקעה אחד בלבד.

העמית יכול לבחור, בהתאם למסלולים שהקרן מציעה ולכללים החלים, את מסלול ההשקעה שמתאים לו.

לכן השוואה בין קרנות צריכה להתייחס גם למסלול שבו הכסף נמצא.

שלוש טעויות נפוצות

טעות 1: לחשוב שברירת מחדל פירושה "הכי טובה"

ברירת מחדל נועדה לתת פתרון למי שלא בחר.

היא אינה תחליף לבדיקה אישית.

טעות 2: לבחור רק לפי דמי ניהול

דמי ניהול חשובים, אבל הם אינם הנתון היחיד.

טעות 3: לעבור בלי לבדוק את הכיסויים

מעבר בין קרנות יכול להיות כרוך בהשלכות שחשוב להבין מראש.

מתי כדאי לבדוק את הקרן שלכם?

כדאי לבדוק את הקרן כאשר:

• התחלתם עבודה חדשה.
• השכר שלכם השתנה משמעותית.
• דמי הניהול שלכם גבוהים.
• עבר זמן רב מאז שבדקתם את התנאים.
• אתם שוקלים שינוי במסלול ההשקעה.
• אתם מתקרבים לפרישה.
• אתם שוקלים מעבר לקרן אחרת.

לא צריך לבצע שינוי בכל פעם שבודקים.

לפעמים המסקנה הטובה ביותר היא להישאר במקום.

איך להשוות לפני שמחליטים?

לפני מעבר, כדאי לרכז לפחות את הנתונים הבאים:

רק אחרי שמסתכלים על התמונה המלאה אפשר לקבל החלטה מושכלת.

קרן ברירת מחדל — למי זה יכול להתאים?

היא עשויה להתאים במיוחד למי:

• אינו יודע באיזו קרן לבחור.
• רוצה להתחיל לחסוך בתנאים שנקבעו במסגרת ההסדר.
• משלם כיום דמי ניהול גבוהים.
• מעוניין לבצע בדיקה מחודשת של הקרן שלו.

אבל גם במקרים האלה כדאי להשוות ולא לבחור אוטומטית.

השורה התחתונה

קרן פנסיה ברירת מחדל היא מנגנון שנועד לתת לעובדים פתרון פנסיוני גם כאשר הם אינם בוחרים קרן בעצמם.

היתרון הבולט של הקרנות הנבחרות הוא תנאי דמי הניהול שנקבעו במסגרת ההליך.

אבל דמי ניהול הם רק חלק מהתמונה.

לפני שמחליטים אם להצטרף או לעבור, כדאי לבדוק:

דמי ניהול + מסלול השקעה + כיסויים ביטוחיים + תנאי הקרן + המצב האישי.

ולפעמים, אחרי הבדיקה, המסקנה תהיה שקרן נבחרת מתאימה.

ולפעמים דווקא שהקרן הקיימת טובה יותר.

המטרה אינה למצוא "קרן ברירת מחדל".